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看好券商PB业务和量化投资市场,名策数据为量化投资者提供智能

时间:2017-06-19 20:30 来源:九派号 作者:八九时讯网 责任编辑:掌上联空

在美国等金融行业成熟的国家,对冲基金是PB业务中程序化交易、衍生品交易的主要使用者和交易者,发达市场量化投资占市场交易总量的70%,而中国还不到8%。

资管行业涉及到一系列繁琐的运营和行政工作。为了让投资机构能从繁琐的中后台业务中解放出来,专注与募资和投资,券商发展PB业务(Prime Broker),为机构客户提供一站式的运营和行政外包服务,尤其对中小基金而言,能够降低机构运营和管理成本的解决方案。

PB业务具体包含机构投资管理、资产托管、运营外包、研究支持等一系列综合金融服务。

PB的概念起源于20世纪70年代末的美国,当时经纪商的交易、清算和托管智能可分离,机构客户往往会指定多个证券公司分别提供不同环节的服务,基金管理人需要对所有的交易数据、托管情况进行合并,产生大量的交易数据处理工作,主经纪商业务一经推出,即受到基金管理人的欢迎。

20世纪90年代,美国主经纪商业务随着对冲基金行业的发展而迅速扩大。

在美国等金融行业成熟的国家,对冲基金是PB业务中程序化交易、衍生品交易的主要使用者和交易者,发达市场量化投资占市场交易总量的70%,而中国还不到8%(援引自《我国证券公司发展PB业务现状与建议》),中国的对冲基金和PB业务在2010年才刚刚起步。

PB业务对系统要求非常高,全套IT系统需要数千万元。大型券商或可自研IT系统,中小券商选择技术服务商显然更加经济。

今天介绍的名策数据,是一家为量化投资和程序化交易提供高频交易所需数据、决策辅助以及交易终端软件的金融科技公司,目标客户包括证券公司、期货公司、私募基金、信托机构等投资机构。

名策数据的业务可以分为两大版块:数据与软件服务以及资产管理业务合作。

软件服务方面,名策数据提供交易系统和智能分析系统。

名策数据的EMS程序化交易系统,是具备股票组合交易、算法交易、高频交易、期货对冲、期指高频、事前风控系统、股票日内回转交易等功能的智能交易系统。名策数据支持交易者将策略封装入交易系统进行交易,保障机构用户的策略安全。

名策数据旗下另一款产品是辅助交易决策的分析系统——童港智能分析系统。童港系统可以对市场数据进行分钟级监测,基于历史指数,预测个股未来的波动风险和波动区间。

名策数据还与资产管理机构开展业务合作。

名策数据提供资管产品研发所需的数据、技术乃至策略生成服务,由资产管理机构发行产品。具体产品包括量化FOF、量化指数ETF等。

交易系统和分析系统需要高配的基础硬件设施,为此名策数据专门向英特尔定制服务器,以保障交易速度、稳定性和准确性。

据创始人祝清介绍,名策数据目前与超过30家券商达成合作协议,系统已上线的券商十余家,服务私募机构数十家,预计2017年平台中的AUM可达到500亿。

名策数据的盈利点来自资产管理的技术服务费以及软件订阅费。名策数据提供高度标准化的产品,不接收系统定制需求。

名策数据所在赛道已有巨头,恒生电子、睿智融科、金证科技都是提供主柜台系统的金融IT公司,占据了90%的市场份额。对此,祝清表示,前三者提供大而全的金融IT系统,底层架构不一定能够匹配程序化交易和高频交易所需的订单执行效率,名策数据采用更新的底层架构,系统更新更加灵活。

竞品只是目前名策数据面对的挑战之一,更重要的是,名策数据还需要等待市场成熟。祝清表示,目前商务拓展过程中用户教育的时间、精力成本比较高,客户的交易员不熟悉程序化交易和高频交易,在当前市场推广量化交易系统,相当于将一套先进的武器丢进一个刚刚走出冷兵器时代的战场。

据介绍,名策数据创始人兼董事长祝清具有美国纽约佩斯大学MBA学位,曾任买方分析师和某全球投资基金股票交易部投资经理,曾任美国亚太资本公司执行董事。团队总体成员超过40人,以技术人员为主。名策数据此前曾获得金沙江创投和华映资本的投资,融资金额未披露。

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